Mitä Nordnetissä maksaa?

Nordnetin hinnasto näyttää ensi silmäyksellä monimutkaiselta, koska se kattaa kaikki tuotteet osakkeista viputuotteisiin yhdellä samalla sivulla. Aloittelevalle rahastosäästäjälle suurin osa siitä ei kuitenkaan ole olennaista, koska rivit koskevat tuotteita, joita hän ei todennäköisesti koskaan osta.

Tili, sen ylläpito ja pörssilistattujen osakkeiden sekä rahasto-osuuksien säilytys ovat 0 €. Näistä ei siis kerry mitään kuluja riippumatta siitä, kuinka pitkään tili on avoinna tai kuinka paljon sillä on varallisuutta.

Myös rahastojen merkintä ja lunastus ovat 0 €: rahasto-osuuksien ostamisesta tai myymisestä ei peritä välityspalkkiota, toisin kuin osakkeista pörssistä ostettaessa. Tämä koskee kaikkia Nordnetin valikoimassa olevia rahastoja, ei vain sen omia indeksirahastoja.

Rahastojen kuukausisäästö on niin ikään maksutonta. Sopimuksesta itsestään ei mene mitään, eikä sen tekeminen tai muuttaminen maksa mitään. Tämä on eri asia kuin ETF-kuukausisäästö, josta kerrotaan tarkemmin omassa osiossaan alempana.

Näiden neljän kohdan (tili, ylläpito, säilytys ja rahastojen merkintä) voi ajatella olevan hinnaston perusta, jonka päälle kaikki muut kulurivit rakentuvat. Kun nämä neljä ovat 0 €, jäljelle jäävät kulut riippuvat kokonaan siitä, mitä itse ostat: pelkkää rahastoa vai myös osakkeita ja ETF:iä. Tämä jaottelu selittää, miksi hinnasto näyttää monimutkaiselta, vaikka rahastosäästäjän oma tilanne on käytännössä yksinkertainen.

Koska tili, säilytys sekä rahastojen merkintä ja lunastus ovat 0 €, rahastoon kuukausisäästävälle jää käytännössä yksi ainoa kulu: valitun rahaston oma juokseva kulu eli vuosimaksu, joka vähennetään rahaston arvosta automaattisesti. Sitä ei laskuteta erikseen mistään, eikä se näy tilitapahtumissa omana rivinään.

Esimerkiksi Nordnet Suomi Indeksin juoksevat kulut ovat 0 %, ja laajasti koko maailmaan sijoittavan Nordnet Maailma Indeksin juokseva kulu on 0,30 %. Kumpaakaan ei laskuteta erikseen, eikä kummankaan merkinnästä tai kuukausisäästöstä peritä välityspalkkiota.

Rahastosäästäjä ei maksa Nordnetissä välityspalkkioita lainkaan, kun hän pysyy pelkästään rahastojen puolella. Seuraavassa osiossa esitellyt välityspalkkiotasot koskevat osakkeiden ja ETF:ien ostamista ja myymistä pörssistä, eivät rahastojen merkintää tai kuukausisäästöä.

Suurin osa taulukoista ja prosenttiluvuista on tarkoitettu aktiiviselle osakekauppiaalle, ei rahastoon kuukausittain säästävälle aloittelijalle.

Rahastoon kuukausisäästävän ei tarvitse opetella koko hinnastoa ulkoa. Riittää, että tuntee valitsemansa rahaston juoksevan kulun ja tietää, ettei muista riveistä (tilistä, säilytyksestä tai merkinnästä) kerry mitään lisäkuluja. Loput hinnastosta tulee tarpeelliseksi vasta, jos päättää joskus myöhemmin ostaa myös yksittäisiä osakkeita tai ETF:iä suoraan pörssistä.

Jos ostat tai myyt osakkeita tai ETF:iä pörssistä, siitä peritään välityspalkkio. Palkkio määräytyy neljän tason mukaan, ja taso tarkistetaan kerran kuukaudessa edellisen kalenterikuukauden kauppamäärän perusteella. Mitä enemmän kauppoja teit edellisenä kuukautena, sitä edullisemmalle tasolle pääset.

Tasolle voi nousta useita askelia kerralla, jos kauppamäärä kasvaa nopeasti kuukaudesta toiseen, mutta se voi laskea vain yhden tason kuukaudessa, vaikka kauppamäärä romahtaisi nollaan. Uusi asiakas saa kaksi ensimmäistä täyttä kalenterikuukautta välityspalkkiotasolla 1 (0,06 %, vähintään 3 €), minkä jälkeen taso määräytyy normaalisti kauppamäärän mukaan.

Koskeeko taulukko rahastosäästäjää

Ei koske. Taulukko määrittää vain osakkeiden ja ETF:ien kaupankäynnin hinnan. Jos säästät kuukausittain rahastoon etkä käy kauppaa osakkeilla, et osu tähän taulukkoon lainkaan. Rahastojen merkintä on aina 0 € riippumatta edellisen kuukauden kauppamäärästä.

Taso lasketaan aina koko salkun kauppojen perusteella, ei yksittäisen arvopaperin. Jos ostat esimerkiksi kerran kuussa yhden osakkeen, se riittää nostamaan sinut pois nollan kaupan tasolta, mutta ei vielä lähelle edullisimpia tasoja, jotka vaativat kymmeniä kauppoja kuukaudessa.

Vähimmäismaksu on syytä huomioida etenkin pienissä kaupoissa: jos ostat esimerkiksi 50 eurolla osakkeita tasolla 4, minimipalkkio 0,20 %, vähintään 9 € voi olla suhteessa iso osuus koko ostosta. Isommilla kauppasummilla sama minimipalkkio jää suhteessa pienemmäksi, koska palkkio lasketaan prosentteina, ja minimi astuu voimaan vain, jos prosenttiosuus jäisi sitä pienemmäksi.

Muilla markkinoilla kuin Helsingin pörssissä (esimerkiksi Yhdysvalloissa, Saksassa tai muualla Euroopassa) välityspalkkiot ja vähimmäismaksut poikkeavat Helsingin pörssin tasoista. Yhden vahvistetun esimerkin mukaan Saksan Xetra-pörssissä tason 3 palkkio on 0,20 %, vähintään 15 €.

Tämä koskee vain osakkeiden ja ETF:ien ostamista ulkomailta suoraan pörssistä. Rahastojen merkintä on 0 € riippumatta siitä, mihin maahan tai maanosaan rahasto sijoittaa. Ulkomaisen rahaston ostaminen ei siis itsessään nosta rahastosäästäjän kuluja millään tavalla.

Nordnet Maailma Indeksin kaltainen rahasto, joka sijoittaa kymmeniin maihin ympäri maailmaa, ei maksa rahastosäästäjälle enempää kuin Suomeen sijoittava rahasto. Ero syntyy vain rahaston omasta juoksevasta kulusta, ei siitä, missä maissa rahasto sijoittaa.

Jos harkitset ulkomaisten yksittäisten osakkeiden ostamista rahastosäästämisen rinnalla, kannattaa varata aikaa hinnaston lukemiseen etukäteen. Pienellä summalla tehty ulkomainen osakeosto voi tulla suhteessa kalliiksi, jos vähimmäispalkkio on korkea verrattuna ostosummaan.

Yksinkertaisin tapa välttää epävarmuutta ulkomaisten markkinoiden hinnoittelussa on pysyä rahastoissa, kunnes summat kasvavat isommiksi. Rahaston kautta pääsee kymmeniin maihin samalla merkinnällä, ilman että joutuu miettimään yhtään ulkomaisen pörssin erillistä palkkiotasoa. Koko sijoitus tehdään yhdellä ainoalla, jo tiedossa olevalla juoksevalla kululla.

Jos ostat arvopaperin tai rahaston, joka on noteerattu muussa valuutassa kuin eurossa, tarvitaan valuutanvaihto. Automaattisessa valuutanvaihdossa kulu on 0,25 %, ja vaihto tapahtuu automaattisesti oston yhteydessä ilman erillisiä toimenpiteitä.

Kulua voi pienentää avaamalla erillisen valuuttatilin, jolloin vaihdon kulu on vain 0,075 %. Vaihto pitää tällöin tehdä itse etukäteen ennen ostoa, eikä se tapahdu automaattisesti oston yhteydessä kuten tavallisella tilillä.

Valuutanvaihto koskee esimerkiksi Nordnetin Ruotsi-, Norja- ja Tanska-rahastoja, jotka on noteerattu muussa valuutassa kuin euroissa, sekä ulkomaisia osakkeita ja ETF:iä, jotka on noteerattu muussa valuutassa kuin eurossa. Se ei koske euromääräisiä rahastoja, kuten Nordnet Maailma Indeksiä, joka on noteerattu suoraan euroissa.

Valuutanvaihdon kulu lasketaan aina kaupan kokonaissummasta, ei erillisenä kiinteänä maksuna. Mitä suurempi kauppa, sitä suurempi euromäärä valuutanvaihdon kulua kertyy samalla prosentilla, samalla tavalla kuin rahaston juokseva kulu kasvaa säästön mukana.

Rahastosäästäjä, joka pysyy euromääräisissä Nordnetin rahastoissa, kuten Nordnet Maailma Indeksissä tai Nordnet Suomi Indeksissä, ei kohtaa valuutanvaihdon kulua lainkaan. Se tulee vastaan vasta, jos valitsee Ruotsi-, Norja- tai Tanska-rahaston tai ostaa ulkomaisia osakkeita suoraan pörssistä eurojen sijaan toisessa valuutassa.

ETF-kuukausisäästössä ei peritä välityspalkkiota itse ostoista, mutta sopimuksesta veloitetaan 2,50 € kuukaudessa riippumatta siitä, kuinka monta ETF:ää sopimukseen kuuluu (enintään 4 kappaletta samalla kuukausimaksulla).

Vähimmäissumma on 50 € kuukaudessa, mikä on korkeampi kuin rahastojen kuukausisäästön vähimmäissumma 15 €. Tämä johtuu siitä, että ETF-osuudet ostetaan aina kokonaisina, eikä osasummia voi jakaa yhtä pieniin osiin kuin rahasto-osuuksissa.

Tämä on eri asia kuin rahastojen kuukausisäästö, jossa ei ole lainkaan sopimusmaksua. Miten kuukausisäästö asetetaan Nordnetissä? käy läpi eron tarkemmin, mukaan lukien veloituspäivät ja sen, miten sopimusta muutetaan tai keskeytetään.

ETF-kuukausisäästön kuukausimaksu on hyvä laskea mukaan, kun vertailee sitä rahaston kuukausisäästöön. Pienellä kuukausisummalla kiinteä euromääräinen maksu on suhteessa suurempi kuin suuremmalla summalla, joten sopimustyyppi kannattaa valita oman kuukausisumman mukaan.

ETF-kuukausisäästön etuna on pääsy pörssinoteerattuihin rahastoihin, joita Nordnetin omassa valikoimassa ei ole tavallisina rahastoina. Se on eri tuote kuin yksittäisen ETF:n ostaminen kertaostona, josta peritään tavallinen pörssikaupan välityspalkkio taulukon mukaisesti. Kuukausisäästösopimuksen kuukausimaksu korvaa sen erikseen laskettavan palkkion kuukausisäästön osalta.

Listaamattomista pohjoismaisista osakkeista peritään 3 € kuukaudessa jokaista säilytettävää arvopaperia kohden. Tämä ei koske pörssilistattuja rahastoja tai osakkeita, joita rahastosäästäjä yleensä omistaa, joten kulu ei todennäköisesti koske aloittelijaa lainkaan.

Pienet lisäkulut, kuten listaamattomien osakkeiden säilytysmaksu, on hyvä tuntea kokonaiskuvan vuoksi, vaikka ne eivät koskisikaan omaa säästötapaa juuri nyt. Ne voivat tulla ajankohtaisiksi, jos sijoitustottumukset muuttuvat myöhemmin laajemmiksi kuin pelkkä kuukausisäästö.

Kaikki pienet lisäkulut löytyvät samasta virallisesta hinnastosta kuin isommatkin kulut, joten epäselvässä tilanteessa kannattaa tarkistaa asia suoraan sieltä, ennen kuin tekee oletuksia siitä, mitä jokin toimenpide maksaa.

Rahastoon kuukausisäästävälle kaikki tämän osion kulut ovat käytännössä teoreettisia: ne koskevat listaamattomia osakkeita tai osakesäästötilin siirtoa, ei tavallista rahastosalkkua. Ne on silti hyvä tietää, jotta hinnasto kokonaisuutena tulee tutuksi eikä mikään rivi jää yllättämään myöhemmin, jos sijoitustapa laajenee.

Uusi asiakas saa kaksi ensimmäistä täyttä kalenterikuukautta välityspalkkiotasolla 1 (0,06 %, vähintään 3 €). Etu on ajallisesti rajattu ja koskee nimenomaan sitä ajanjaksoa, joka on kerrottu tarjouksen ehdoissa. Sen jälkeen taso määräytyy normaalisti edellisen kuukauden kauppamäärän perusteella kuten kenellä tahansa muullakin asiakkaalla.

Etu koskee osakkeiden ja ETF:ien kaupankäyntiä. Rahastosäästäjälle sillä ei ole suurta merkitystä, koska rahastojen merkintä on joka tapauksessa 0 € kaikille asiakkaille, sekä uusille että vanhoille, tarjouksesta riippumatta.

Jos suunnittelet aloittavasi pelkällä rahastojen kuukausisäästöllä, uuden asiakkaan etu ei siis muuta säästösi kuluja mihinkään suuntaan. Se on merkityksellinen lähinnä sille, joka aikoo käydä aktiivisesti kauppaa osakkeilla heti tilin avaamisen jälkeen.

Tarjouksen tarkat ehdot ja voimassaoloaika kannattaa aina tarkistaa Nordnetin omalta sivulta ennen tilin avaamista, koska tarjoukset voivat muuttua ajan myötä eikä tässä esitetty kuvaus korvaa ajantasaista tietoa.

Uuden asiakkaan etu kannattaa nähdä pikemminkin tutustumisjaksona kuin varsinaisena säästösyynä. Rahastosäästäjälle tili on joka tapauksessa sama tili edun päättymisen jälkeenkin, samoilla ehdoilla ja samalla rahaston juoksevalla kululla, joten päätöstä tilin avaamisesta ei kannata perustaa pelkän määräaikaisen edun varaan.

Kun kokoaa hinnaston yhteen, ero kahden tyyppisen käyttäjän välillä on selvä. Osakkeita ja ETF:iä aktiivisesti ostava ja myyvä maksaa välityspalkkiota jokaisesta kaupasta tason mukaan, ja pienillä summilla vähimmäispalkkio voi olla suuri osuus ostosta.

Rahastoon kuukausisäästävä sen sijaan maksaa Nordnetissä käytännössä vain yhden asiakirjaan kirjatun luvun: valitun rahaston oman juoksevan kulun. Kaikki muu (tili, säilytys, rahastomerkinnät ja rahastojen kuukausisäästö) on 0 €, eikä niistä kerry mitään ylimääräistä.

Nordnetin markkinointi ja muiden kirjoittamat arviot hinnastosta kirjoitetaan usein aktiivisen osakekauppiaan näkökulmasta, vaikka suurin osa aloittelevista säästäjistä tekee vain kuukausittaisen rahastosäästösopimuksen.

Kuluista kertominen euroina, ei pelkkinä prosentteina, auttaa hahmottamaan, mistä oikeasti maksat. Mitä sijoittaminen maksaa? ja Miten rahastojen kulut lasketaan? kokoavat kulut vielä laajemmin yhteen.

Jos suunnitelmasi on avata tili ja aloittaa kuukausisäästö yhteen tai kahteen rahastoon, koko tämän sivun hinnasto tiivistyy yhteen lukuun: valitsemasi rahaston juoksevaan kuluun. Kaikki muut rivit tulevat ajankohtaisiksi vasta, jos päätät joskus laajentaa sijoittamista osakkeisiin tai ETF:iin.