Osakesäästötili: miten se toimii ja mitä sille ei voi ostaa

Osakesäästötili eli OST on tilityyppi, jolla voit ostaa ja myydä osakkeita, ilman että jokainen myynti näkyy verotuksessa heti. Veroa maksat vasta, kun nostat rahaa pois tililtä, joten voit vaihtaa osakkeesta toiseen, ilman että joudut miettimään myyntivoittoveroa jokaisen kaupan yhteydessä.

Tilille saa tallettaa rahaa enintään 100 000 €. Katto koskee talletettua rahaa, ei sijoitusten arvoa: jos talletat 10 000 euroa ja sen arvo nousee 100 000 euroon, voit silti tallettaa lisää 90 000 euroa, koska vain alkuperäinen talletettu summa lasketaan kattoon.

Osakesäästötili on henkilökohtainen, ja jokaisella voi olla vain yksi. Kahden tilin avaaminen johtaa 10 euron päiväkohtaiseen veronkorotukseen ylimääräiseltä tililtä, joten toista osakesäästötiliä ei kannata avata vahingossa esimerkiksi toiseen pankkiin, jos sinulla on jo yksi.

Tili sopii nimensä mukaisesti osakkeisiin: sen sisällä voit rakentaa oman salkun yksittäisistä yhtiöistä ja hallita sitä aktiivisesti, ilman että jokainen kauppa aiheuttaa erillisen verolaskelman. Tämä tekee siitä kätevän juuri sille, joka poimii ja vaihtaa osakkeita säännöllisesti.

Osakesäästötilille voi ostaa Helsingin pörssin ja First Northin osakkeita sekä ulkomaisia pörssiosakkeita. Tämä koskee siis pörssilistattuja yhtiöitä, joiden osakkeita ostetaan ja myydään samaan tapaan kuin tavallisella tilillä, mutta ilman veroseuraamuksia ennen nostoa.

Rajaus koskee myös pörssinoteerattuja rahastoja eli ETF-rahastoja, vaikka ne muistuttavatkin kaupankäynniltään tavallisia osakkeita. Moni aloittelija olettaa, että kaikki pörssissä kaupattava käy osakesäästötilille, mutta sääntö on tiukka: vain suorat osakkeet ovat sallittuja.

Jos huomaat kesken sijoittamisen, että haluaisit ostaa rahaston osakesäästötilin sijaan tavalliselle tilille, se onnistuu helposti, tarvitset vain toisen tilin rinnalle. Molemmat tilit voivat olla samassa pankissa ja samassa sovelluksessa yhtä aikaa.

First North on Helsingin pörssin ylläpitämä markkinapaikka pienemmille ja kasvaville yhtiöille, joiden osakkeet eivät täytä päälistan tiukempia vaatimuksia. Osakesäästötilille saa ostaa myös First Northin osakkeita, ei pelkästään päälistan suuria pörssiyhtiöitä, mikä laajentaa sijoitusvalikoimaa huomattavasti. Monet nuoret kasvuyhtiöt listautuvat ensin First Northiin ennen mahdollista siirtymistä päälistalle, joten sijoittaja pääsee mukaan jo yhtiön varhaisemmassa vaiheessa. Riskit ovat First Northin yhtiöissä usein suuremmat kuin päälistan vakiintuneilla yhtiöillä, koska yhtiöt ovat tyypillisesti pienempiä ja niiden osakkeen vaihto voi olla vähäisempää.

Jos aiot säästää rahastoon tai ETF-rahastoon, tarvitset tavallisen tilin. Nordnetin sovelluksessa sitä kutsutaan osake- ja rahastosalkuksi, ja se tunnetaan myös nimellä arvo-osuustili. Molemmat nimet viittaavat täsmälleen samaan tiliin.

Osake- ja rahastosalkulla ei ole talletuskattoa, ja sille voi ostaa sekä osakkeita, rahastoja että ETF-rahastoja samalla tilillä. Vero maksetaan myyntivoitosta samaan tapaan kuin osakesäästötilillä, mutta koko voitosta heti myyntihetkellä, ei vain nostetun osuuden suhteessa myöhemmin.

Moni aloittelija, joka haluaa hajauttaa laajasti yhteen tai muutamaan indeksirahastoon, tarvitsee siis vain tämän yhden tilin. Lue, miten tili avataan, jos et ole vielä varma, kumpi tili sinulla on käytössä.

Tavallinen tili ja osakesäästötili eivät sulje toisiaan pois: moni pitää kumpaakin yhtä aikaa, käyttäen tavallista tiliä rahastoihin ja osakesäästötiliä yksittäisiin osakkeisiin. Kumpikin tili on maksuton avata, joten päätöstä ei tarvitse tehdä lopullisena.

Niin kauan kuin raha pysyy osakesäästötilin sisällä, osingot ja myyntivoitot ovat verottomia. Voit siis myydä ja ostaa osakkeita tilin sisällä, ilman että jokainen kauppa vaikuttaa verotukseesi, ja voit myös jälleensijoittaa saamasi osingot tilin sisällä verovapaasti.

Vero tulee vasta, kun nostat rahaa tililtä. Veronalaista on tuoton suhteellinen osuus nostetusta summasta, ei koko nostettu summa, ja siitä maksetaan pääomatuloveroa 30 %, tai 34 % siltä osin kuin pääomatulosi ylittävät vuodessa 30 000 euroa. Pankki tekee nostosta ennakonpidätyksen automaattisesti.

Jos tili on tappiolla, tappiota ei voi vähentää verotuksessa ennen kuin tili lopetetaan kokonaan. Tämä eroaa tavallisesta tilistä, jossa tappion voi vähentää jo samana tai seuraavina vuosina, joten osakesäästötilin tappio lukkiutuu tilin elinkaaren loppuun asti.

Ulkomaisten osakkeiden osingoista peritty lähdevero ei myöskään hyvity osakesäästötilillä samalla tavalla kuin tavallisella tilillä. Tämä koskee sinua, jos aiot ostaa osakesäästötilille myös ulkomaisia, esimerkiksi yhdysvaltalaisia tai ruotsalaisia, osakkeita suomalaisten rinnalle.

Osake- ja rahastosalkulla eli tavallisella tilillä osingoista suurin osa, 85 prosenttia, on veronalaista pääomatuloa heti, kun osinko maksetaan, riippumatta siitä, nostatko rahaa vai et. Tämä on selkein käytännön ero verrattuna osakesäästötiliin, jossa osinko kasvaa verottomana tilin sisällä.

Vastaus riippuu siitä, mitä aiot ostaa. Jos ostat yksittäisiä osakkeita ja pidät niitä pitkään, osakesäästötili voi sopia, koska et maksa veroa ennen nostoa. Jos säästät rahastoon tai ETF-rahastoon, tarvitset tavallisen tilin, koska osakesäästötilille niitä ei voi ostaa lainkaan.

Moni sijoittaja pitää molempia tilejä: osakesäästötiliä yksittäisille osakkeille ja tavallista tiliä rahastoille. Molempien avaaminen on maksutonta, eikä toisen avaaminen sulje toista pois, joten voit muuttaa painotusta myöhemmin, ilman että joudut sulkemaan kumpaakaan tiliä.

Käytännön nyrkkisääntö on yksinkertainen: kysy itseltäsi, ostatko yksittäisiä yhtiöitä vai laajaa koria kerralla. Yksittäiset yhtiöt kuuluvat osakesäästötilille, ja laaja kori eli rahasto tai ETF-rahasto kuuluu tavalliselle tilille, koska vain sille rahastoja voi ostaa.

Osakesäästötili sopii parhaiten sinulle, joka haluat poimia ja pitää yksittäisiä osakkeita pitkään ja hyötyä siitä, että myyntejä tilin sisällä ei veroteta erikseen. Se sopii myös sinulle, joka käyt kauppaa aktiivisesti ja vaihdat osaketta toiseen, ilman että haluat maksaa veroa joka kaupasta.

Se ei sovi sinulle, jos haluat hajauttaa laajasti rahastoon tai ETF-rahastoon etkä poimi osakkeita itse. Silloin tavallinen tili on ainoa vaihtoehto, koska rahastoja ei voi ostaa osakesäästötilille. Tästä syystä moni aloittelija päätyy lopulta tavalliseen tiliin.

Osakesäästötili ei myöskään sovi sinulle, jos odotat tarvitsevasi rahat pian, koska nosto laukaisee aina verotuksen tuoton suhteellisesta osuudesta. Lyhyen aikavälin säästöön säästötili tai muu matalariskinen ratkaisu on usein järkevämpi kuin osakepainotteinen tili.

Jos ostat 5 000 eurolla osakkeita ja myyt ne myöhemmin 8 000 eurolla, koko 3 000 euron voitto jää osakesäästötilillä verottamatta niin kauan kuin raha pysyy tilillä. Tavallisella tilillä sama myyntivoitto verotettaisiin heti myyntihetkellä, vaikka rahaa ei nostaisi pois tililtä ollenkaan. Ero kasvaa, jos käyt kauppaa usein ja myyt voitolla toistuvasti usean vuoden aikana, koska jokainen välivaiheen kauppa jää osakesäästötilillä verottamatta aina siihen asti, kunnes päätät nostaa rahaa pois tililtä. Vero ei silti katoa kokonaan, vaan se vain siirtyy myöhemmäksi, kunnes nostat rahaa tililtä.

Osakesäästötilin laajentamista rahastoihin on valmisteltu valtiovarainministeriössä, ja aihe on ollut esillä myös hallituksen budjettiriihessä syksyllä 2026. Muutos ei kuitenkaan ole 22.9.2026 vielä voimassa, eikä sen aikataulua tiedetä varmasti.

Keskustelu koskee sekä tavallisia sijoitusrahastoja että ETF-rahastoja, ja tavoitteena on tehdä osakesäästötilistä nykyistä joustavampi vaihtoehto myös rahastosäästäjälle. Kunnes laki muuttuu, sääntö pysyy kuitenkin samana: rahastoja ja ETF-rahastoja ei voi ostaa osakesäästötilille.

Jos laki muuttuu myöhemmin, mahdollisuus ostaa rahastoja osakesäästötilille ei poista tavallisen tilin tarvetta niiltä, jotka jo säästävät rahastoon tavallisella tilillä. Muutos koskisi lähinnä uusia päätöksiä siitä, kummalle tilille tulevat rahastosijoitukset kannattaa ohjata.

Osakesäästötilin voi avata myös lapselle, samaan tapaan kuin tavallisen tilin. Lue, miten lapselle avataan tili Nordnetissä, jos harkitset osakesäästötiliä lapsen yksittäisille osakesijoituksille.

Tilin voi siirtää toiselle palveluntarjoajalle tai lopettaa milloin tahansa. Siirto tai lopetus ei itsessään laukaise ylimääräistä veroa, jos se tehdään oikein tilin sääntöjen mukaisesti eikä rahaa nosteta samalla pois sijoitusmaailmasta.

Jos avaat vahingossa toisen osakesäästötilin, esimerkiksi toiseen pankkiin unohtaen, että sinulla on jo yksi, siitä seuraa 10 euron päiväkohtainen veronkorotus, kunnes ylimääräinen tili on suljettu. Kannattaa siis tarkistaa etukäteen, onko sinulla jo osakesäästötili, ennen kuin avaat uuden.