Nordnet vai S-Pankki – indeksirahastot vertailussa

On, mutta valikoima on suppea. Indeksirahasto tarkoittaa rahastoa, joka ei yritä voittaa markkinaa vaan seuraa valittua pörssi-indeksiä mahdollisimman tarkasti, eikä salkunhoitaja valitse kohteita itse. S-Pankilla on kaksi omaa passiivista rahastoa sekä yksi indeksirahasto, jonka se välittää toisen rahastoyhtiön kautta asiakkailleen. Näiden kolmen lisäksi valikoimassa on muitakin, aktiivisesti hoidettuja rahastoja.

• S-Pankki Passiivinen Eurooppa ESG Osake: eurooppalaisiin yhtiöihin sijoittava passiivinen rahasto.
• S-Pankki Passiivinen USA ESG Osake: yhdysvaltalaisiin yhtiöihin sijoittava passiivinen rahasto.
• Handelsbanken Global Indeksi Criteria: S-Pankin kautta ostettava maailmanlaajuinen indeksirahasto.

S-Pankilla itsellään ei siis ole yhtään omaa koko maailmaan sijoittavaa indeksirahastoa. Jos etsit yhtä laajasti hajautettua rahastoa etkä halua valita Eurooppaa ja Yhdysvaltoja erikseen, tämä kannattaa tietää jo, ennen kuin aloitat rahaston valinnan. Moni huomaa puutteen vasta, kun vertailee valikoimaa muihin pankkeihin. Mikä rahasto on ja miten valitsen?

Juokseva kulu eli rahaston vuosikulu tarkoittaa summaa, joka vähennetään rahaston arvosta automaattisesti joka vuosi. Sitä ei laskuteta erikseen tilillesi, joten se on helppo unohtaa kokonaan. Pieni prosenttiluku näyttää vähäiseltä, mutta se pienentää tuottoa joka ikinen vuosi, myös niinä vuosina, kun rahaston arvo laskee markkinoiden mukana.

S-Pankin valikoimasta löytyy myös S-Pankki Ilmastotavoite Maailma Osake A, jonka nimi kuulostaa maailmanlaajuiselta indeksirahastolta. Se on kuitenkin aktiivinen rahasto eli rahasto, jossa salkunhoitaja valitsee sijoituskohteet itse, sen sijaan että rahasto vain seuraisi valmista indeksiä. Rahastoa verrataan Morningstar Global Paris Aligned -vertailuindeksiin, mutta se ei ole sidottu indeksin painoihin samalla tavalla kuin indeksirahasto.

Kaksi tapaa hoitaa rahastoa

Ero näkyy sekä kuluissa että sijoitustavassa. Indeksirahasto seuraa valmista indeksiä mekaanisesti, mikä pitää kulut yleensä pieninä ja ennustettavina. Aktiivisessa rahastossa salkunhoitaja valitsee kohteet itse ja pyrkii voittamaan vertailuindeksin, mikä yleensä näkyy korkeampana vuosikuluna ja joskus myös muina palkkioina.

Vertailuindeksi eli benchmark on mittari, johon rahaston tuottoa verrataan jälkikäteen. Indeksirahastossa rahasto ja vertailuindeksi ovat käytännössä sama asia, koska rahasto ostaa suoraan indeksin yhtiöitä niiden indeksipainojen mukaisessa suhteessa. Aktiivisessa rahastossa vertailuindeksi on vain mittatikku, jota vasten tulosta arvioidaan jälkikäteen. Salkunhoitaja voi poiketa siitä vapaasti.

Jos etsit nimenomaan indeksirahastoa, S-Pankki Ilmastotavoite Maailma Osake ei ole se, vaikka nimessä lukee ”maailma”. Sen kuluja ei ole vahvistettu tähän vertailuun, joten tarkista ne S-Pankin avaintietoasiakirjasta, jos rahasto kiinnostaa sinua. Nimen perusteella tehty oletus on yleisin syy, miksi S-Pankin asiakas luulee omistavansa indeksirahaston, vaikka omistaakin aktiivisesti hoidetun rahaston.

Ero kasvaa sitä suuremmaksi, mitä enemmän rahaa on sijoitettuna ja mitä pidempään se kasvaa rahastossa.

Ero syntyy siitä, että kulut vähennetään rahaston arvosta joka vuosi, jolloin seuraavan vuoden tuotto lasketaan aina hieman pienemmästä summasta. Mitä pidempään rahasto kasvaa, sitä suuremmaksi euromääräinen ero muodostuu. Kuukausisäästäjälle sama ilmiö toistuu joka kuukausi tehdyn oston kohdalla, joten se kasautuu ajan myötä vielä enemmän kuin kertasijoituksessa.

S-Pankissa rahastosäästäminen kulkee S-Rahastotilin kautta: rahat siirtyvät ensin tälle tilille, ja S-Pankki siirtää ne automaattisesti valittuun rahastoon, kun tilin saldo nousee vähintään 10 euroon. Rahastokohtainen minimimerkintä vaihtelee 10 ja 200 euron välillä rahastosta riippuen, joten tarkista aina valitsemasi rahaston oma minimi rahaston tuotesivulta ennen ensimmäistä siirtoa.

Nordnetissä kuukausisäästö toimii suoraan sovelluksessa: valitset rahaston, summan ja päivän, minkä jälkeen raha siirtyy automaattisesti joka kuukausi ilman erillistä tilisiirtoa. Rahastojen kuukausisäästöstä ei peritä erillistä maksua, ja pienin summa on 15 €. Sovellus muistuttaa tulevasta veloituksesta, jotta tilillä ehtii olla riittävästi rahaa. Miten kuukausisäästö toimii?

Nordnetissä voit muuttaa kuukausisäästön summaa tai keskeyttää sen milloin tahansa sovelluksessa, eikä muutoksista peritä maksua. Jos tilillä ei ole veloituspäivänä riittävästi rahaa, kyseisen kuukauden osto jää yksinkertaisesti tekemättä. Tämä joustavuus sopii hyvin, jos kuukausitulot vaihtelevat eikä säästösummaa halua sitoa täysin kiinteäksi joka kuukausi.

S-Rahastotilillä vastaava tilanne tarkoittaa, että raha jää odottamaan tilille, kunnes saldo ylittää 10 euron rajan ja siirto rahastoon voidaan tehdä. Pienet, epäsäännölliset siirrot voivat siksi viipyä tilillä useita päiviä, ennen kuin ne päätyvät rahastoon, kun taas Nordnetin sovelluksessa summa ja päivä ovat aina ennalta sovittuja.

S-Pankin sijoitustili avataan yleensä S-mobiilissa tai verkkopalvelussa, ja edellytyksenä on tavallisesti S-Pankin pankkitili tai muu S-Pankin asiakkuus. Rahastojen ostaminen kulkee S-Rahastotilin kautta, johon siirretään rahaa, ennen kuin ensimmäinen merkintä toteutuu. Tilin avaamisen jälkeen valitset itse, mihin rahastoihin haluat siirtää säästöjäsi.

Nordnetin tili avataan verkkopankkitunnuksilla suoraan Nordnetin sivulla tai sovelluksessa, eikä se edellytä aiempaa asiakkuutta Nordnetissä eikä minkään muun pankin tiliä. Tilin avaaminen vie noin 10 minuuttia, ja sen jälkeen voit siirtää rahaa tilille ja ostaa rahastoja heti samana päivänä. Miten tili avataan?

Molemmissa pankeissa tilinavaus kysyy samantyyppisiä asioita: henkilötietoja, veroasuinvaltiota ja varojen alkuperää. Näitä kysytään laissa säädetyn asiakkaan tuntemisen vuoksi, ei siksi, että jompikumpi pankki epäilisi asiakastaan. Kaikki pankit ja sijoituspalveluyritykset ovat siihen velvoitettuja riippumatta siitä, kumman valitset.

Kummassakin pankissa voit avata tilin kotoa käsin ilman käyntiä konttorissa, kunhan käytössäsi ovat suomalaiset verkkopankkitunnukset tai muu vahva tunnistautuminen. Tilin voi avata myös, vaikka et olisi aiemmin sijoittanut mihinkään, eikä kummankaan pankin tilinavaus edellytä suuria alkupääomia ennen ensimmäistä ostoa.

S-Pankki ei ole huono valinta pankkina: se sijoittui EPSI Rating -tutkimuksessa 2025 toiseksi suomalaisten sijoittajien tyytyväisyydessä heti Nordnetin jälkeen. Moni S-Pankin asiakas arvostaa myös sitä, että pankkiasiat ja rahastosäästäminen löytyvät samasta S-mobiilista ilman erillistä sovellusta, mikä tekee arjen raha-asioiden hoitamisesta yksinkertaista.

Rahastovalikoiman kannalta tilanne on kuitenkin toinen: S-Pankilla ei ole omaa maailmanlaajuista indeksirahastoa, ja Handelsbanken Global Indeksi Criteria maksaa enemmän vuodessa kuin Nordnetin vastaavat rahastot. Jos tärkeintä on yksi laajasti hajautettu ja edullinen rahasto, kannattaa vähintään vertailla vaihtoehtoja ennen valintaa.

Tämä teksti ei suosittele kumpaakaan rahastoa juuri sinulle henkilökohtaisesti: kyse on siitä, mitä valikoimasta löytyy ja mitä se maksaa vuosittain. Päätös riippuu aina omasta tilanteesta, tavoitteista ja siitä, kuinka paljon valikoiman laajuus tai pankkien yhdistäminen sinulle merkitsee, eikä kumpikaan vaihtoehto ole sinänsä väärä valinta.

Moni pitää S-Pankin arjen pankkina eli päivittäisten raha-asioiden hoitopaikkana ja avaa rahastoja varten erillisen tilin sinne, missä valikoima ja kulut sopivat parhaiten omaan tarpeeseen. Kumpaakin pankkia voi käyttää rinnakkain, eikä toisen pankin valitseminen rahastoille tarkoita, että pankkitiliä tai muita palveluita pitäisi vaihtaa.

S-Pankilla on myös osakesäästötili eli tili, jolla voi käydä kauppaa yksittäisillä pörssiosakkeilla, ilman että jokaisesta myyntivoitosta maksetaan veroa heti. Osakesäästötilille ei kuitenkaan voi ostaa rahastoja eikä pörssinoteerattuja rahastoja (ETF) yhdessäkään suomalaisessa pankissa 22.9.2026 tilanteessa, ei S-Pankissa eikä Nordnetissä.

Rahastojen lisääminen osakesäästötilille on valtiovarainministeriössä valmisteltavana, mutta laki ei ole vielä voimassa. Kunnes muutos mahdollisesti astuu voimaan, osakesäästötili sopii vain, jos haluat ostaa yksittäisiä osakkeita etkä hajautettua rahastoa. Tämä koskee kaikkia suomalaisia pankkeja yhtä lailla, eikä yksikään niistä voi tarjota tähän poikkeusta nykyisen lain aikana.

Jos haluat sijoittaa rahastoon, tarvitset siis tavallisen sijoitustilin eli arvo-osuustilin riippumatta siitä, kumman pankin valitset. Osakesäästötili ja arvo-osuustili näkyvät molemmat samassa verkkopalvelussa eri tilivaihtoehtoina, ja tilinavauksessa sinulta kysytään kumman haluat avata. Miten osakesäästötili toimii?

Moni avaa käytännössä molemmat tilit: arvo-osuustilin rahastoja varten ja osakesäästötilin, jos joskus haluaa kokeilla yksittäisten osakkeiden ostamista. Tilien välillä ei voi siirtää sijoituksia suoraan, vaan siirto tarkoittaisi aina myyntiä yhdellä tilillä ja uutta ostoa toisella, mikä laukaisee verotuksen samalla tavalla kuin mikä tahansa muukin osuuksien myynti.

Vanhoja S-Pankin rahasto-osuuksia ei tarvitse siirtää eikä myydä, vaikka avaisit uuden tilin Nordnetiin. Voit pitää molemmat tilit rinnakkain: vanhat sijoitukset jäävät kasvamaan S-Pankkiin, ja uudet kuukausisäästöt ohjautuvat Nordnetiin heti tilin avaamisen jälkeen. Kumpikaan pankki ei vaadi, että toisessa pankissa olevat sijoitukset lopetettaisiin ensin.

Jos kuitenkin haluat myydä S-Pankin rahasto-osuudet ja siirtää rahat Nordnetiin, myynti on verotettava tapahtuma: mahdollisesta myyntivoitosta maksetaan pääomatuloveroa. Tämän vuoksi moni jättää vanhat sijoitukset paikoilleen ja aloittaa uudet säästöt suoraan sieltä, missä kulut ja valikoima ovat itselle parhaat sillä hetkellä. Miten verot menevät?

Rahasto-osuuksia ei voi siirtää suoraan pankista toiseen ilman myyntiä ja uutta ostoa, koska eri pankkien rahastot ovat eri rahastoyhtiöiden tuotteita. Ainoa tapa ”siirtää” sijoitus on siis myydä vanha osuus ja ostaa uudessa pankissa vastaava rahasto, mikä laukaisee verotuksen samalla tavalla kuin mikä tahansa muukin myynti.

Tämän vuoksi kannattaa miettiä etukäteen, mihin uudet säästöt haluaa ohjata, sen sijaan että vaihtaisi pankkia jatkuvasti. Kulujen ja valikoiman vertailu kerran alussa säästää sekä aikaa että mahdollisia veroseuraamuksia myöhemmin, kun sijoitukset ovat jo kasvaneet suuremmiksi, eikä jatkuva vaihtaminen yleensä kannata pelkän pienen kulueron vuoksi.